ครั้งแรกในประเทศไทยภายใต้ความร่วมมือของบลจ.กสิกรไทย หรือ KAsset และ J.P.Morgan Management เปิดตัวบทวิจัย ‘KAsset Capital Market Assumption’ คาดการณ์ภาพรวมเศรษฐกิจทั่วโลกในช่วง 10-15 ปีข้างหน้า
‘วิน พรหมแพทย์’ CFA ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เล่าให้ฟังถึงตัวบทวิจัยชิ้นนี้ที่ทำร่วมกับ J.P.Morgan ว่างานวิจัยจะชี้ให้เห็นถึงภาพเศรษฐกิจโลกที่กำลังเผชิญความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ เช่น ปัญหาสังคมสูงวัยและภาระหนี้ครัวเรือน ซึ่งปัญหาเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อภาพของการลงทุนในอนาคต
ดังนั้นบทวิเคราะห์ฉบับนี้ซึ่งมีชื่อเต็มว่า ‘KAsset Capital Market Assumption’ หรือ KCMA จะช่วยให้นักลงทุนมองภาพเศรษฐกิจได้ในระยะยาวขึ้น โดยครอบคลุมในช่วง 10-15 ปีข้างหน้าอย่างครบถ้วน
ไม่ว่าจะเป็นการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และผลตอบแทนของสินทรัพย์ต่างๆ มากกว่า 100 ประเภททั้งหุ้นและตราสารหนี้ในไทยและต่างประเทศ รวมถึงการถือเงินสดด้วย
ซึ่งคำแนะนำสำหรับการลงทุนส่วนหนึ่งจากบทวิจัยระบุว่าการลงทุนในหุ้นไทยที่น่าสนใจมากสุดในระยะยาวคือหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ซึ่งคาดว่าจะเฉลี่ยอยู่ที่ 4% ต่อปี
โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจธนาคารพาณิชย์ พลังงาน สื่อสาร และอสังหาริมทรัพย์ หรือกองทุนโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Reits)ที่ให้ปันผลสูงในระดับ 8-10% ต่อปี
นอกจากนี้ ยังประเมินการเติบโตเศรษฐกิจไทยในช่วง 10 – 15 ปีข้างหน้า โดยคาดว่า GDP ของไทยจะโตเฉลี่ยที่ 2.4% ด้านผลตอบแทนตราสารหนี้ไทยคาดว่าจะอยู่ที่ 2.8%
และคาดว่าการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาด (Private Equity) ในช่วงระยะยาวจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดที่ประมาณ 8-9% ส่วนหุ้นโลก (Global Equity) คาดให้ผลตอบแทนรองลงมาเฉลี่ยปีละ 6-7%
ซึ่งบทวิจัยนี้ถูกทำขึ้นมาให้คนไทยโดยเฉพาะเพื่อช่วยให้คนไทยสามารถกระจายสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุนระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพและยั่งยืนมากขึ้นจากการได้รับรู้ข้อมูลเชิงลึกที่เพียงพอ
ที่สำคัญปัจจุบันบลจ.กสิกรไทย ยังได้นำบทวิจัยชิ้นนี้มาใช้ในการบริหารจัดการพอร์ตลงทุนแล้วด้วย เช่น กองทุนกลุ่ม K-WealthPLUS Series โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนระยะยาวที่ยั่งยืน
โดยสามารถอ่านบทวิจัยตัวเต็มได้ที่ลิงก์นี้ KAsset Capital Market Assumption
