SCBAM เปิดขายกองทุน Senior Loan กองทุนแรกในไทย มั่นใจเสี่ยงต่ำ และให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตราสารหนี้ทั่วไป เสนอขาย 9 – 16 พฤษภาคม 2567 ลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำ 500,000 บาท
‘ณรงค์ศักดิ์ ปลอดมีชัย’ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด (SCBAM) เปิดเผยว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ขยายตัวในไตรมาส 1/2567
ส่งผลให้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเมษายน 2567 ปรับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 3.5% จาก 3.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน สะท้อนถึงภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังขยายตัวได้ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
อย่างไรก็ดี จากปัจจัยข้างต้นอาจส่งผลต่อแผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่ อาจมีความจำเป็นในการคงดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้นกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
ซึ่งจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนของมุมมองการปรับอัตราดอกเบี้ย ทำให้คาดว่าอาจส่งผลต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ยังมีความผันผวนต่อไปอีกสักระยะ
ด้วยเหตุนี้ การลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาด (Private Assets) จึงมีความน่าสนใจมากยิ่งขึ้นและน่าจะตอบโจทย์นักลงทุนได้ในช่วงนี้ เนื่องจากการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดมักจะมีความผันผวนต่ำกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ทั่วไป (Public Assets)
และในสภาวะดอกเบี้ยที่ยังอยู่ในระดับสูง จะทำให้การลงทุนใน Private Credit ซึ่งเป็นการลงทุนในตราสารหนี้/สินเชื่อนอกตลาด มีอัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ทั่วไป
โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์การลงทุน US Senior Loan ที่จัดเป็นตราสารลงทุนประเภทสินเชื่อไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน และมีการจ่ายอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัว (Floating Rate)
SCBAM จึงมองเป็นโอกาสลงทุนกับสินทรัพย์ทางเลือกที่ได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยที่ยังทรงตัวในระดับสูงนี้ (Higher For longer) จึงเปิดเสนอขายกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Senior Loan ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย หรือ SCBSNLOAN
ซึ่งเป็นกองทุนแรกของไทยที่เน้นลงทุนใน US Senior Loan สภาพคล่องสูง สามารถซื้อ-ขายได้ทุกวันทำการ(*) โดยกองทุนนี้เป็นกองทุนประเภท Complex Fund พร้อมเสนอขายครั้งแรกวันที่ 9 – 16 พฤษภาคม 2567 เริ่มต้นลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำ 500,000 บาท และลงทุนเพิ่มขั้นต่ำเพียง 1,000 บาท
โดยกองทุน SCBSNLOAN เน้นลงทุนใน Senior Secured Loans ของสหรัฐฯ ตราสารประเภทสินเชื่อคุณภาพที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันและมีสิทธิเรียกร้องการชำระหนี้ลำดับแรก มีสภาพคล่องสูง
ผ่านกองทุนหลัก Invesco US Senior Loan Fund บริหารจัดการโดย Invesco Senior Secured Management, Inc. ผู้บุกเบิกการลงทุนใน Senior Loans อันดับต้นของโลก
ซึ่งมีประสบการณ์การบริหารเงินลงทุนใน Senior Loans โดยเฉพาะมากว่า 35 ปี และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 4 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐฯ
กองทุนหลักจะเน้นลงทุนในดีลขนาดใหญ่ที่มีเป้าหมายการระดมทุนมากกว่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในธุรกิจจากหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม มีการบริหารการลงทุนแบบเชิงรุก
ผสานรูปแบบการลงทุน Top Down และ Bottom Up คัดเลือกลงทุนกับตราสารพื้นฐานดีและมีมูลค่าการลงทุนที่เหมาะสม โดยพอร์ตการลงทุนมีกระจายตัวสูงกว่า 400 หลักทรัพย์ ครอบคลุมกว่า 20 อุตสาหกรรม
มีการบริหารความเสี่ยงด้วยการวิเคราะห์เครดิตของหลักทรัพย์รายตัวผ่าน Risk Rating Model ที่เป็นลิขสิทธิ์เฉพาะ ทำให้ตราสารที่ลงทุนมีอัตรา Recovery Rate ดีกว่าตราสารหนี้ US High Yield อีกทั้งมีดูเรชั่นที่ต่ำกว่า
ทำให้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนกับตราสารหนี้ทั่วไป จึงเหมาะสำหรับเสริมการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยง และเป็นโอกาสสร้างผลตอบแทนให้กับพอร์ตลงทุนได้
